Account receivable financing क्या है?

लेखा प्राप्य वित्तपोषण क्या है? [What is Account receivable financing? In Hindi]

Account Receivable (AR) वित्तपोषण एक प्रकार की वित्तपोषण व्यवस्था है जिसमें एक कंपनी प्राप्य खातों (Receivable account) के एक हिस्से से संबंधित वित्तपोषण पूंजी प्राप्त करती है। खाता प्राप्य वित्तपोषण (Account receivable financing) समझौतों को कई तरीकों से संरचित किया जा सकता है, आमतौर पर या तो संपत्ति की बिक्री या ऋण के आधार पर।

तीन प्राथमिक प्रकार के प्राप्य वित्त (Receivable Financing) क्या हैं?

• एसेट-बेस्ड लेंडिंग (एबीएल) (Asset Based Landing - ABL): बिजनेस लाइन ऑफ क्रेडिट या पारंपरिक कमर्शियल लेंडिंग के रूप में भी जाना जाता है, एसेट-बेस्ड लेंडिंग एक ऑन-बैलेंस शीट तकनीक है और आमतौर पर महत्वपूर्ण शुल्क के साथ आता है। कंपनियां अपनी अधिकांश प्राप्य राशि कार्यक्रम के लिए प्रतिबद्ध करती हैं और उनके पास सीमित लचीलापन (Limit Flexibility) होता है जिसके बारे में प्राप्तियां प्रतिबद्ध (Receivable Committed) होती हैं।
• पारंपरिक फैक्टरिंग (Traditional Factoring): फैक्टरिंग में, रिवर्स फैक्टरिंग से अलग, एक व्यवसाय अपने खातों को एक फंडर को प्राप्य बेचता है - लेकिन प्रारंभिक भुगतान प्राप्य की पूरी राशि से कम है। उदाहरण के लिए, एक कंपनी को इनवॉइस राशि के 80 प्रतिशत माइनस प्रोसेसिंग शुल्क के लिए प्रारंभिक भुगतान प्राप्त हो सकता है। परिसंपत्ति-आधारित उधार की तुलना में, कंपनियों के पास यह चुनने में अधिक लचीलापन है कि व्यापार के लिए कौन सी प्राप्य वस्तुएं हैं, लेकिन फ़ंडर शुल्क अधिक हो सकता है और क्रेडिट लाइनें छोटी हो सकती हैं। एबीएल के साथ के रूप में, किसी भी तथ्यात्मक प्राप्य को कंपनी की बैलेंस शीट पर बकाया ऋण के रूप में दर्ज किया जाता है।
• चयनात्मक प्राप्य वित्त (Selective Receivable Finance): चयनात्मक खाता प्राप्य वित्त कंपनियों को यह चुनने और चुनने की अनुमति देता है कि कौन सी प्राप्य राशि जल्दी भुगतान के लिए अग्रिम है। इसके अतिरिक्त, चयनात्मक प्राप्य वित्त कंपनियों को प्रत्येक प्राप्य की पूरी राशि के लिए उन्नत भुगतान सुरक्षित करने में सक्षम बनाता है। वित्तपोषण दरें आम तौर पर अन्य विकल्पों की तुलना में कम होती हैं, और इस पद्धति को कार्यक्रम संरचना के आधार पर ऋण के रूप में नहीं गिना जा सकता है। चूंकि चुनिंदा प्राप्य वित्त बैलेंस शीट से दूर रहता है, यह ऋण अनुपात या क्रेडिट की अन्य बकाया लाइनों को प्रभावित नहीं करता है। Accounts Receivable Aging क्या है?

फायदे और नुकसान [Advantage and Disadvantage] [In Hindi]

Account Receivable Financing कंपनियों को हुप्स के माध्यम से कूदने या व्यवसाय ऋण प्राप्त करने से जुड़े लंबे इंतजार से निपटने के बिना नकदी तक त्वरित पहुंच प्राप्त करने की अनुमति देता है। जब कोई कंपनी संपत्ति की बिक्री के लिए अपने खातों की प्राप्य राशि का उपयोग करती है तो उसे पुनर्भुगतान कार्यक्रम के बारे में चिंता करने की आवश्यकता नहीं होती है। जब कोई कंपनी अपने खातों (Accounts) को प्राप्य (Receivable) बेचती है तो उसे Accounts receivable collection के बारे में चिंता करने की ज़रूरत नहीं होती है। जब कोई कंपनी फैक्टरिंग ऋण प्राप्त करती है, तो वह मूल्य का 100% तुरंत प्राप्त करने में सक्षम हो सकती है।

हालांकि Receivable financing कई विविध लाभ प्रदान करता है, यह एक नकारात्मक अर्थ भी ले सकता है। विशेष रूप से, Accounts receivable financing को पारंपरिक उधारदाताओं के माध्यम से वित्तपोषण से अधिक खर्च हो सकता है, खासकर उन कंपनियों के लिए जिन्हें खराब क्रेडिट माना जाता है। संपत्ति की बिक्री में प्राप्य खातों के लिए भुगतान किए गए स्प्रेड से व्यवसाय को पैसा खो सकता है। एक ऋण संरचना (Loan Structure) के साथ, ब्याज व्यय अधिक हो सकता है या छूट से बहुत अधिक हो सकता है या डिफ़ॉल्ट राइट-ऑफ की राशि होगी।