एसेट/लायबिलिटी मैनेजमेंट क्या है? [What is Asset/Liability Management? In Hindi]

Asset/Liability Management समय पर देयता का भुगतान न करने से फर्म के नुकसान के जोखिम को कम करने के लिए संपत्ति और नकदी प्रवाह के उपयोग के प्रबंधन की प्रक्रिया है। अच्छी तरह से प्रबंधित संपत्ति और देनदारियां व्यावसायिक लाभ को बढ़ाती हैं। संपत्ति/देयता प्रबंधन प्रक्रिया आम तौर पर बैंक ऋण पोर्टफोलियो और पेंशन योजनाओं पर लागू होती है। इसमें इक्विटी का आर्थिक मूल्य भी शामिल है।
  • एसेट एंड लायबिलिटी मैनेजमेंट एक ऐसी प्रक्रिया है जिसका इस्तेमाल कंपनियों द्वारा देनदारियों और एसेट्स के बेमेल होने के परिणामस्वरूप होने वाले किसी भी जोखिम को दूर करने में मदद करने के लिए किया जाता है। ये विसंगतियां आर्थिक परिदृश्य में परिवर्तन के कारण हो सकती हैं, जैसे विभिन्न ब्याज दरें या तरलता आवश्यकताएं।
  • एक पूर्ण एएलएम ढांचा मूल रूप से दीर्घकालिक स्थिरता और लाभप्रदता पर ध्यान केंद्रित करता है। वे क्रेडिट गुणवत्ता, तरलता आवश्यकताओं को प्रबंधित करके और पर्याप्त परिचालन पूंजी बनाकर ऐसा करते हैं। अन्य जोखिम प्रबंधन प्रथाओं के विपरीत, ALM एक सहयोगी प्रक्रिया है जो किसी संगठन की संपूर्ण बैलेंस शीट पर एक नज़र डालने के लिए रूपरेखाओं का उपयोग करती है। यह सुनिश्चित करने में मदद करता है कि संपत्तियों का निवेश सबसे बेहतर तरीके से किया जाता है और देनदारियों को लंबी अवधि में मॉडरेट किया जाता है।
एएलएम ढांचे को लागू करने से कई संगठनों को लाभ मिल सकता है, क्योंकि संगठनों के लिए अपनी संपत्ति और देनदारियों को पूरी तरह से समझना महत्वपूर्ण है। एएलएम को लागू करने के लाभों में से एक यह है कि एक संस्थान भविष्य की अनिश्चितताओं के लिए खुद को बेहतर ढंग से तैयार करने के लिए रणनीतिक रूप से अपनी देनदारियों का प्रबंधन कर सकता है।
एएलएम ढांचे का उपयोग करने से एक संस्थान को अपनी बैलेंस शीट पर मौजूद जोखिमों को पहचानने और मापने की अनुमति मिलती है और संपत्तियों और देनदारियों के बेमेल होने के परिणामस्वरूप होने वाले जोखिमों को कम किया जा सकता है। रणनीतिक रूप से संपत्ति और देनदारियों का मिलान करके, वित्तीय संस्थान जोखिम को कम करते हुए अधिक दक्षता और लाभप्रदता प्राप्त कर सकते हैं।
एसेट/लायबिलिटी मैनेजमेंट क्या है? [What is Asset/Liability Management? In Hindi]
एएलएम के डाउनसाइड्स में एक उचित ढांचे को लागू करने से जुड़ी चुनौतियाँ शामिल हैं। विभिन्न संगठनों के बीच अत्यधिक अंतर के कारण, कोई सामान्य ढांचा नहीं है जो सभी संगठनों पर लागू हो सके। इसलिए, कंपनियों को विशिष्ट उद्देश्यों, जोखिम स्तरों और विनियामक बाधाओं को पकड़ने के लिए एक अद्वितीय एएलएम ढांचा तैयार करने की आवश्यकता होगी। Asset-Liability Committee क्या है?
इसके अलावा, एएलएम एक दीर्घकालिक रणनीति है जिसमें भविष्योन्मुखी अनुमान और डेटासेट शामिल हैं। जानकारी सभी संगठनों के लिए आसानी से उपलब्ध नहीं हो सकती है, और यदि उपलब्ध भी हो, तो इसे मात्रात्मक गणितीय उपायों में परिवर्तित किया जाना चाहिए।
अंत में, ALM एक समन्वित प्रक्रिया है जो किसी संगठन की संपूर्ण बैलेंस शीट की देखरेख करती है। इसमें कई अलग-अलग विभागों के बीच समन्वय शामिल है, जो चुनौतीपूर्ण और समय लेने वाला हो सकता है।
हालांकि एएलएम ढांचे संगठनों के बीच काफी भिन्न होते हैं, लेकिन उनमें जोखिमों की एक विस्तृत श्रृंखला का शमन शामिल है। एएलएम द्वारा संबोधित कुछ सबसे बुनियादी जोखिम ब्याज दर जोखिम और तरलता जोखिम हैं।
  • ब्याज दर जोखिम (Interest Rate Risk) - ब्याज दरों में परिवर्तन से जुड़े जोखिम और कैसे अस्थिर ब्याज दरें भविष्य के नकदी प्रवाह को प्रभावित करती हैं।
  • जमा और ऋण दो उदाहरण हैं। चूंकि ब्याज दरें दोनों को प्रभावित करती हैं, दरों में परिवर्तन से संपत्ति और देनदारियों का बेमेल हो सकता है।
  • तरलता जोखिम (Liquidity Risk) - यह एक वित्तीय संस्थान की संपत्तियों को नष्ट करने की क्षमता है। ऐसा करने में असमर्थता इसकी वित्तीय स्थिति को नकारात्मक रूप से प्रभावित करेगी।
  • अन्य प्रकार के जोखिम (Other types of risk) -मुद्रा जोखिम और पूंजी बाजार जोखिम भी एएलएम के माध्यम से कम किए जाते हैं।

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