ROIC बनाम ROCE के बीच अंतर

ROIC बनाम ROCE के बीच अंतर [Difference Between ROIC vs ROCE in Hindi]

दो सबसे आम, फिर भी महत्वपूर्ण मेट्रिक्स जिन पर निवेशक कंपनियों का मूल्यांकन करते समय भरोसा करते हैं, वे हैं 'रिटर्न ऑन इनवेस्टेड कैपिटल (आरओआईसी)' और 'रिटर्न ऑन कैपिटल एम्प्लॉयड (आरओसीई)'। आरओआईसी और आरओसीई महत्वपूर्ण लाभप्रदता अनुपात हैं जो निवेशक को अच्छी तरह से सूचित निवेश निर्णय लेने में मदद करते हैं। निवेशित पूंजी पर प्रतिलाभ (आरओआईसी) व्यवसाय की लाभप्रदता के बारे में अधिक विस्तृत दृष्टिकोण देता है। यह एक मीट्रिक है जो वास्तव में व्यवसाय में निवेश की गई पूंजी पर उत्पन्न रिटर्न को दर्शाता है। आरओसीई एक मीट्रिक है जो व्यापार में नियोजित पूंजी के सापेक्ष रिटर्न की तुलना करता है। इसका उद्देश्य वास्तव में व्यवसाय में निवेश की गई पूंजी के सापेक्ष रिटर्न का पता लगाना है।

रिटर्न ऑन कैपिटल एम्प्लॉयड (आरओसीई) क्या है? [What is Return on Capital Employed (ROCE)? in Hindi]

रिटर्न ऑन कैपिटल एम्प्लॉयड (आरओसीई) एक वित्तीय मीट्रिक है जो आपको यह निर्धारित करने में मदद करता है कि कोई कंपनी कितनी कुशल है जब उसके द्वारा नियोजित पूंजी का उपयोग करके राजस्व उत्पन्न करने की बात आती है। एक उच्च आरओसीई आंकड़ा हमेशा अनुकूल होता है, क्योंकि यह इंगित करता है कि एक कंपनी अपने द्वारा नियोजित पूंजी का उपयोग करके राजस्व और मुनाफा पैदा करने में अत्यधिक कुशल है। BSE बनाम NSE के बीच अंतर

निम्नलिखित सूत्र के साथ, आप आसानी से किसी कंपनी के लिए नियोजित पूंजी पर प्रतिफल की गणना कर सकते हैं।

ROCE = Earnings before interest and tax (EBIT) ÷ capital employed

जहां,

Capital employed = shareholders’ equity + long-term debt liabilities

या

Capital employed = total assets – current liabilities

निवेशित पूंजी पर प्रतिफल (आरओआईसी) क्या है? [What is return on invested capital (ROIC)? in Hindi]

निवेशित पूंजी पर वापसी (आरओआईसी) एक अन्य वित्तीय मीट्रिक है जो यह मापता है कि निवेशित पूंजी का उपयोग करके कंपनी कितनी अच्छी तरह से राजस्व उत्पन्न करती है। यह निवेशकों को संभावित रिटर्न निर्धारित करने की अनुमति देता है जो उन्हें किसी कंपनी में अपने निवेश से प्राप्त होता है। आरओसीई के समान, एक उच्च आरओआईसी आंकड़ा दर्शाता है कि एक कंपनी कंपनी के निवेशकों द्वारा निवेशित धन का उपयोग करके राजस्व उत्पन्न करने में अत्यधिक कुशल है।

किसी कंपनी के लिए निवेशित पूंजी पर प्रतिफल की गणना करने के लिए उपयोग किया जाने वाला सूत्र इस प्रकार है।

ROIC = net profit after tax ÷ invested capital 

जहां, 

Invested capital = fixed assets + intangible assets + current assets – current liabilities – cash

आरओसीई की तुलना में आरओआईसी का दायरा छोटा है, इसलिए यह कंपनी की निवेश प्राथमिकताओं में अधिक विशिष्ट अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकता है। जबकि ROIC मापता है कि कोई कंपनी अपनी निवेश पूंजी का कितना प्रभावी ढंग से उपयोग कर सकती है, ROCE कंपनी के समग्र वित्तीय स्वास्थ्य को मापता है, जिसमें नकदी शेष और संपत्ति की एक विस्तृत श्रृंखला शामिल है। निवेशक ROIC को अधिक विशिष्ट मूल्यांकन पद्धति पा सकते हैं, खासकर यदि वे अपने निवेश उद्देश्यों के लिए कई समान कंपनियों के बीच निर्णय लेने का प्रयास कर रहे हों। आमतौर पर, आरओसीई की तुलना में आरओआईसी किसी निवेशक के संभावित रिटर्न की राशि का अनुमान लगाने में अधिक प्रभावी होता है।

शेयर बाजारों की अनिश्चितता और कंपनियों के भ्रामक मार्गदर्शन से निवेशकों को नुकसान का अधिक जोखिम होता है। इसलिए, यह निवेशकों के सही हित में है कि वे निवेश निर्णय लेने से पहले व्यवसाय के वित्तीय विवरणों का मूल्यांकन करें।

अलग-अलग संख्याओं को देखकर कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य का पूरी तरह से मूल्यांकन नहीं किया जा सकता है। इसलिए, तुलनात्मक आधार पर वित्तीय विवरणों का मूल्यांकन करने के लिए लाभप्रदता अनुपात एक प्रभावी उपकरण के रूप में कार्य करता है। ROIC बनाम ROCE दोनों ही कंपनी द्वारा निवेश की गई पूंजी के सापेक्ष परिचालन लाभ की गणना करके परिणाम देते हैं। इससे निवेशकों के लिए व्यवसाय के प्रबंधन और लाभप्रदता पर एक राय बनाना आसान हो जाता है। निवेशक इन अनुपातों की तुलना अन्य कंपनियों के साथ भी कर सकते हैं ताकि अधिक प्रभावी ढंग से निर्णय लिए जा सकें। अगर कंपनी का आरओआईसी बनाम आरओसीई लगातार विकास दिखा रहा है, तो यह इंगित करता है कि व्यापार की पूंजी सही तरीके से निवेश की गई है।