Financial Statement Analysis क्या है?

वित्तीय विवरण विश्लेषण क्या है? हिंदी में [What is Financial Statement Analysis ? In Hindi]

वित्तीय विवरण में वित्तीय स्थिति का विवरण, वित्तीय रिपोर्ट और अन्य वित्तीय रिपोर्ट शामिल होते हैं जिन्हें लागू वित्तीय रिपोर्टिंग ढांचे और लेखा परीक्षक के अनुसार तैयार किया जाना है और विभिन्न अन्य विश्लेषक वित्तीय विवरणों का विश्लेषण करते हैं और उसी पर अपनी रिपोर्ट देते हैं लेकिन इस विश्लेषण की कुछ सीमाएँ हैं क्योंकि अस्थिर उद्योग, व्यापार की स्थिति और अन्य कारक।

वित्तीय विश्लेषण की सीमाएं [Limitations of Financial Analysis In Hindi]

हालाँकि वित्तीय विवरणों के कई फायदे हैं, लेकिन इसके कुछ नुकसान भी हैं। जैसा कि विश्लेषण वित्तीय विवरणों में उपलब्ध कराए गए आंकड़ों के आधार पर किया जाता है जो गलत हो सकता है।

इसलिए, फर्मों के लिए यह आवश्यक है कि वे विभिन्न सीमाओं को भी ध्यान में रखें।

• वित्तीय विश्लेषण करते समय, कंपनियां अक्सर कीमतों में बदलाव पर विचार करने में विफल रहती हैं। जब कंपनियां विभिन्न समयावधियों से डेटा की तुलना करती हैं, तो वे आंकड़ों को सूचकांक प्रदान किए बिना ऐसा करती हैं। इसलिए, फर्म मुद्रास्फीति प्रभाव नहीं दिखाती है।
• अमूर्त संपत्ति दर्ज नहीं की गई। फर्म कई अमूर्त संपत्तियों को रिकॉर्ड नहीं करते हैं। इसके बजाय, अमूर्त संपत्ति बनाने के लिए किए गए किसी भी व्यय को तुरंत व्यय के लिए चार्ज किया जाता है।
• फर्म वित्तीय विवरणों के केवल मौद्रिक पहलुओं पर विचार करते हैं। वे गैर-मौद्रिक पहलू पर विचार नहीं करते हैं।
• फर्म चालू अवधारणा के आधार पर वित्तीय विवरण तैयार करती हैं, जैसे, यह वर्तमान स्थिति को प्रतिबिंबित नहीं करती है।
• भविष्य में क्या होगा, इसका अनुमान लगाने के लिए बयान जरूरी नहीं कि कोई मूल्य प्रदान करें।

वित्तीय विवरण विश्लेषण एक कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और प्रदर्शन के मूल्यांकन के लिए एक उपयोगी उपकरण है। हालाँकि, वित्तीय विवरण विश्लेषण की कई सीमाएँ हैं जिन्हें ध्यान में रखा जाना चाहिए:

• ऐतिहासिक जानकारी (Historical information): वित्तीय विवरण पिछले प्रदर्शन के बारे में जानकारी प्रदान करते हैं, लेकिन जरूरी नहीं कि वे भविष्य के प्रदर्शन या क्षमता को दर्शाते हों। वित्तीय विवरण केवल वही दर्शाते हैं जो पहले हो चुका है, और भविष्य में क्या होगा, इसकी भविष्यवाणी करने में सक्षम नहीं हो सकते हैं।
• सीमित दायरा (Limited scope): वित्तीय विवरण कंपनी के संचालन के बारे में सीमित जानकारी प्रदान करते हैं, और हो सकता है कि वे कंपनी के समग्र प्रदर्शन की पूरी तस्वीर प्रदान न करें। उदाहरण के लिए, वित्तीय विवरणों में गैर-वित्तीय कारकों के बारे में जानकारी शामिल नहीं हो सकती है जो किसी कंपनी की सफलता को प्रभावित कर सकती है, जैसे बाजार के रुझान, ग्राहक संतुष्टि, या कर्मचारी मनोबल।
• व्यक्तिपरकता (Subjectivity): वित्तीय विवरण विश्लेषण के लिए व्यक्तिपरक निर्णय और व्याख्याओं की आवश्यकता होती है, जो विश्लेषण करने वाले व्यक्ति के आधार पर भिन्न हो सकते हैं। अलग-अलग विश्लेषक एक ही वित्तीय जानकारी के आधार पर अलग-अलग निष्कर्ष पर पहुंच सकते हैं। Full Disclosure Principle क्या है?
• तुलनीयता (Comparability): वित्तीय विवरण विश्लेषण कंपनियों या उद्योगों के बीच तुलनीयता की कमी से सीमित हो सकता है। लेखांकन विधियों, उद्योग मानदंडों और व्यावसायिक प्रथाओं में अंतर विभिन्न कंपनियों के वित्तीय विवरणों की तुलना करना कठिन बना सकता है।
• हेरफेर (Manipulation): कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य की अधिक अनुकूल तस्वीर पेश करने के लिए प्रबंधन द्वारा वित्तीय विवरणों में हेरफेर या विकृत किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, कंपनियां राजस्व बढ़ाने या खर्चों को कम करने के लिए रचनात्मक लेखा तकनीकों का उपयोग कर सकती हैं।