Information Ratio (IR) क्या है?

Information ratio बेहतर जोखिम समायोजित प्रदर्शन उत्पन्न करने में फंड मैनेजर की निरंतरता को दर्शाता है। एक उच्च सूचना अनुपात दर्शाता है कि फंड मैनेजर ने अन्य फंड मैनेजरों को पीछे छोड़ दिया है और एक निर्दिष्ट अवधि में लगातार रिटर्न दिया है।

सूचना अनुपात (आईआर) क्या है? [What is Information Ratio (IR)? In Hindi]

Information Ratio (IR) उन रिटर्न की अस्थिरता की तुलना में बेंचमार्क के रिटर्न से परे पोर्टफोलियो रिटर्न का एक माप है, आमतौर पर एक इंडेक्स। उपयोग किया जाने वाला बेंचमार्क आम तौर पर एक सूचकांक होता है जो बाजार या किसी विशेष क्षेत्र या उद्योग का प्रतिनिधित्व करता है।

आईआर को अक्सर पोर्टफोलियो प्रबंधक के कौशल के स्तर और बेंचमार्क के सापेक्ष अतिरिक्त रिटर्न उत्पन्न करने की क्षमता के माप के रूप में उपयोग किया जाता है, लेकिन यह एक ट्रैकिंग त्रुटि, या मानक विचलन घटक को गणना में शामिल करके प्रदर्शन की स्थिरता की पहचान करने का भी प्रयास करता है।

ट्रैकिंग त्रुटि उस स्थिरता के स्तर की पहचान करती है जिसमें एक पोर्टफोलियो किसी इंडेक्स के प्रदर्शन को "ट्रैक" करता है। कम ट्रैकिंग त्रुटि का मतलब है कि पोर्टफोलियो समय के साथ सूचकांक को लगातार पीछे छोड़ रहा है। एक उच्च ट्रैकिंग त्रुटि का मतलब है कि पोर्टफोलियो रिटर्न समय के साथ अधिक अस्थिर है और बेंचमार्क से अधिक के अनुरूप नहीं है। Gold Fund क्या है? हिंदी में

सूचना अनुपात बनाम शार्प अनुपात [Information Ratio vs. Sharpe Ratio]

Sharpe ratio fund के सापेक्ष प्रदर्शन या पोर्टफोलियो मैनेजर के प्रदर्शन को मापता है, जबकि Information Ratio Benchmark Index के साथ सुरक्षा के प्रदर्शन की तुलना करता है। दोनों अनुपात थोड़े समान हैं। दो अनुपातों के बीच एकमात्र अंतर यह है कि Information ratio एक जोखिम भरा सूचकांक का उपयोग करता है, जबकि शार्प अनुपात जोखिम मुक्त रिटर्न को बेंचमार्क इंडेक्स मानता है।