वर्किंग कैपिटल लोन (Working Capital Loan) क्या है?

कई बार कंपनियों के पास दैनिक संचालन चलाने के लिए पर्याप्त liquidation property नहीं होती है । इन कार्यों में किराया, ऋण भुगतान और पेरोल शामिल हैं। ऐसे समय के दौरान, वे वर्किंग कैपिटल लोन के लिए आवेदन करते हैं। सरलतम शब्दों में, कार्यशील पूंजी ऋण (Working capital loan) को उस ऋण के रूप में परिभाषित किया जा सकता है जो कंपनी अपने दिन-प्रतिदिन के संचालन के लिए उपयोग करती है। ऋण दोनों हो सकते हैं: सुरक्षित और असुरक्षित (Secure & Unsecured).

वर्किंग कैपिटल लोन क्या है? [What is working capital loan?] [In Hindi]

Working capital loan को फर्मों द्वारा अपने दैनिक परिचालन खर्चों को कवर करने के लिए प्राप्त ऋण के रूप में परिभाषित किया जा सकता है। ये ऋण व्यवसायों(Business) के लिए अपने विकास पर अधिक ध्यान केंद्रित करने और पूंजी उत्पन्न (capital generate) करने का उत्कृष्ट तरीका है। भारत में Working capital loan अपनी वित्तीय (Financial) जरूरतों से निपटने के लिए व्यापार मालिकों (Business owner) के बीच लोकप्रिय हो गए हैं। इन ऋणों (Loans) का उपयोग दीर्घकालिक परिसंपत्तियों (Long term Assets) को खरीदने के लिए नहीं किया जाता है और आम तौर पर मजदूरी, देय खातों (Accounts payable)और इसी तरह के अन्य कार्यों को कवर करने के लिए उपयोग किया जाता है।

यह ऋण लघु और मध्यम उद्यमों के लिए उनकी working capital की जरूरतों को बढ़ाने और Daily operating expenses को पूरा करने के लिए लागू है । Working capital loan के बहुमत(Majority) असुरक्षित है, लेकिन उच्च जोखिम के साथ ऋण कुछ गारंटी की जरूरत है । हमारे देश में एक Working Capital की सामान्य अवधि 6 से 12 महीने तक है, जबकि ब्याज दर ऋणदाता(Lender) के आधार पर 11% से 16% के बीच कहीं भी होती है।

• Working capital loan ऋण वित्तपोषण का एक रूप है जो अल्पकालिक वित्तीय जरूरतों को कवर करने के लिए है, जैसे कि Capital Expenditure.
• एक Working capital loan एक संगठन के रूप में चुस्त रहने और Additional Funding हासिल करके अप्रत्याशित अवसरों का जवाब देने का एक प्रभावी तरीका हो सकता है।
• चक्रीय या मौसमी व्यापार मॉडल को कम राजस्व अवधि के दौरान तत्काल Operating expenses के वित्तपोषण के साथ, Working capital loan द्वारा बढ़ाया जा सकता है। एक परिवर्तनीय ब्याज दर (variable interest rate) क्या है?

विभिन्न प्रकार के कार्यशील पूंजीगत ऋण: [Different types of working capital loans]

• अल्पकालिक ऋण (Short-term loan)

short-term loan एक निश्चित भुगतान अवधि और ब्याज दर के साथ आता है। यह एक सुरक्षित ऋण है। हालांकि, आपके Credit History की विश्वसनीयता और ऋणदाता(creditor) के साथ संबंध के आधार पर, आप इस ऋण (Loan) को बिना किसी जमानत के भी सुरक्षित कर सकते हैं।

• क्रेडिट लाइन या बैंक ओवरड्राफ्ट सुविधा [Credit line or bank overdraft facility]

यह सबसे Flexi working capital loan है। ऋणदाता(creditor) उधारकर्ता को एक निश्चित राशि को मंजूरी देता है जिसका वह उपयोग कर सकता है। उधारकर्ता को सावधान रहना चाहिए कि वह अनुमोदित (Approved) नकदी की सीमा से अधिक न हो। इसके अलावा, उधारकर्ता (Borrower) को केवल वापस ली गई राशि पर ब्याज लिया जाता है न कि अनुमोदित राशि (approved amount) पर। यह उधारकर्ता (Borrower) को ब्याज पर बचाने के लिए उपयोग की गई राशि जमा करने के लिए प्रोत्साहित करता है। 

• ट्रेड क्रेडिट (Trade Credit)

संभावित या वर्तमान आपूर्तिकर्ता यह Working capital loan प्रदान करते हैं। जब आप उनके साथ बल्क ऑर्डर देते हैं तो आपूर्तिकर्ता एक Business credit प्रदान करते हैं। हालांकि, यह ऋण केवल आपूर्तिकर्ता द्वारा आपकी credit, लाभ और Credit history का अच्छी तरह से मूल्यांकन करने के बाद दिया जाता है।

• खाता प्राप्तियां (Account Receipts)

आप हमेशा working capital loan के लिए आवेदन करने के लिए अपने कन्फर्म बिक्री आदेश या खाते प्राप्तियों का उपयोग कर सकते हैं। खासकर यदि आपकी कंपनी के पास Sales order को पूरा करने के लिए धन की कमी है। हालांकि, इस तरह के ऋण (Loan) केवल तभी सुरक्षित होते हैं जब आपकी कंपनी के पास समय पर ऋण का भुगतान करने का एक Honored History और Proven Track रिकॉर्ड हो।

• निवेशकों या व्यक्तिगत संसाधनों से इक्विटी फंडिंग [Equity funding from investors or individual resources]

यह सबसे resourceful capital loan है। यह आमतौर पर परिवार, दोस्तों, या घर इक्विटी ऋण द्वारा निवेश से खरीदा जाता है। वे स्टार्ट-अप के लिए सबसे व्यावहारिक ऋण (practical credit) हैं या ऐसी कंपनियां हैं जिनके पास Established Credit History नहीं है।

• चालान का फैक्टरिंग [Factoring of invoices]

यह एक ऐसी व्यवस्था है जहां एक व्यवसाय किसी तीसरे पक्ष को या तो सभी या उसके कुछ खाते देय बेचता है। यह खातों के मूल की तुलना में कम मूल्य पर किया जाता है। थर्ड पार्टी को factoring service कहा जाता है। इसमें बिल खरीदकर देनदारों से amount recovered कर फाइनेंसिंग की बात की गई है।

• बैंक गारंटी (Bank Guarantee)

यह नॉन फंड बेस्ड वर्किंग कैपिटल लोन है। बैंक गारंटी विक्रेता या खरीदार द्वारा एक निश्चित समझौते के Display के Performance के कारण Potential risks से पल्ला झाड़ने के लिए अधिग्रहीत की जाती है। यह भुगतान से लेकर सेवा के वादे तक कुछ भी हो सकता है । धारक केवल दूसरे पक्ष द्वारा प्रदर्शन न करने पर इसे निरस्त करता है । बैंक कुछ सुरक्षा(Security) मांगता है या कुछ कमीशन चार्ज करता है। एक निश्चित ब्याज दर (fixed interest rate) क्या है?

क्या आपके लिए वर्किंग कैपिटल लोन सही है? [Is working capital loan right for you?] [In Hindi]

Strong cash flow किसी भी सफल व्यवसाय के लिए आवश्यक है, लेकिन cash flow tide की तरह प्रबंधित किया जाना है ।अपने व्यापार के डाउनटाइम के दौरान या जब आपके व्यापार का विस्तार हो रहा है कुछ दायित्वों को पूरा करने में सक्षम नहीं हो सकता है । यही कारण है कि Working capital loan मौजूद हैं। वे छोटे व्यवसाय मालिकों को अपने व्यवसाय का संचालन करते हुए अपने खर्चों को कवर करने का अवसर प्रदान करते हैं।

महत्वपूर्ण तथ्य आपको वर्किंग कैपिटल लोन के बारे में पता होना चाहिए:

• एक Working capital loan के लिए ब्याज दर आम तौर पर 12% से 16% तक होती है और एक बैंक से दूसरे बैंक में भिन्न हो सकती है।
• working capital की सामान्य अवधि आम तौर पर 12 महीने रहती है और Flexible Collateral विकल्पों के साथ आती है।