Implied Volatility (IV) क्या है?

वित्तीय गणित में, एक Option Contract की Implied Volatility (IV) अंतर्निहित साधन की अस्थिरता का वह मूल्य है, जो एक विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल में इनपुट होने पर, उक्त विकल्प के वर्तमान बाजार मूल्य के बराबर एक सैद्धांतिक मूल्य लौटाएगा।

इंप्लाइड वोलैटिलिटी (IV) क्या है? [What is Implied Volatility (IV)? In Hindi]

निहित अस्थिरता शब्द एक मीट्रिक को संदर्भित करता है जो किसी दिए गए सुरक्षा की कीमत में परिवर्तन की संभावना के बाजार के दृष्टिकोण को पकड़ता है। निवेशक भविष्य की चाल और आपूर्ति और मांग को प्रोजेक्ट करने के लिए Implied Volatility का उपयोग कर सकते हैं, और अक्सर इसे मूल्य विकल्प अनुबंधों में नियोजित करते हैं। अंतर्निहित अस्थिरता ऐतिहासिक अस्थिरता (जिसे वास्तविक अस्थिरता या सांख्यिकीय अस्थिरता के रूप में भी जाना जाता है) के समान नहीं है, जो पिछले बाजार परिवर्तनों और उनके वास्तविक परिणामों को मापता है।

'अंतर्निहित अस्थिरता' की परिभाषा [Definition of "Implied Volatility"] [In Hindi]

Options trading की दुनिया में, Implied volatility अपने जीवनकाल में एक Option Contract में अपेक्षित उतार-चढ़ाव का संकेत देती है। Option price निर्धारण निर्धारित करने के लिए निवेशक और व्यापारी इसका उपयोग करते हैं। डेरिवेटिव ट्रेडिंग में कई विशेषज्ञ इस सूचक को एक अनुबंध के मूल्य निर्धारण के लिए एक विकल्प के समय मूल्य से अधिक महत्वपूर्ण उपकरण के रूप में देखते हैं।

Implied volatility एक निवेशक को अंतर्निहित सुरक्षा की कीमत में असमान परिवर्तन की संभावना के बारे में सचेत करती है, क्योंकि यह एक विशेष Option Contract की मांग और आपूर्ति के साथ-साथ शेयर की कीमत की दिशा की अपेक्षा पर निर्भर है।

इंप्लाइड वोलैटिलिटी में बदलाव विकल्प की कीमतों को कैसे प्रभावित करते हैं? [How do changes in implied volatility affect option prices?]

भले ही कोई विकल्प कॉल हो या पुट, इसकी कीमत, या प्रीमियम, अंतर्निहित अस्थिरता बढ़ने पर बढ़ेगा। ऐसा इसलिए है क्योंकि एक विकल्प का मूल्य इस संभावना पर आधारित होता है कि यह इन-द-मनी (ITM) समाप्त हो जाएगा। चूंकि अस्थिरता मूल्य आंदोलनों (Movement) की सीमा को मापती है, इसलिए अधिक अस्थिरता होती है और भविष्य में बड़ा मूल्य आंदोलन होना चाहिए और इसलिए, अधिक संभावना है कि एक विकल्प आईटीएम खत्म कर देगा। Impact Cost क्या है?

इंप्लाइड वोलैटिलिटी क्यों महत्वपूर्ण है? [Why is implied volatility important?] [In Hindi]

Future की volatility options मूल्य निर्धारण मॉडल के लिए आवश्यक इनपुट में से एक है। हालांकि, भविष्य अज्ञात है। विकल्प कीमतों से पता चला वास्तविक अस्थिरता स्तर इसलिए उन धारणाओं का बाजार का सबसे अच्छा अनुमान है। यदि किसी का बाजार में Implied volatility के सापेक्ष भविष्य की अस्थिरता पर एक अलग दृष्टिकोण है, तो वे विकल्प खरीद सकते हैं (यदि उन्हें लगता है कि भविष्य में Volatility अधिक होगी) या Option बेच सकते हैं (यदि यह कम होगा)।