Return on Equity (ROE) क्या है?

Return on Equity इक्विटी के संबंध में किसी व्यवसाय की लाभप्रदता का एक उपाय है। चूंकि शेयरधारक की इक्विटी की गणना सभी संपत्तियों को लेकर और सभी देनदारियों को घटाकर की जा सकती है, इसलिए आरओई को परिसंपत्तियों पर रिटर्न घटा देनदारियों के रूप में भी सोचा जा सकता है।

इक्विटी पर रिटर्न (आरओई) क्या है? [What is Return on Equity (ROE)?In Hindi]

रिटर्न ऑन इक्विटी (आरओई) एक कंपनी के वार्षिक रिटर्न (शुद्ध आय) का माप है, जो उसके कुल शेयरधारकों की इक्विटी के मूल्य से विभाजित होता है, जिसे प्रतिशत (जैसे, 12%) के रूप में व्यक्त किया जाता है। वैकल्पिक रूप से, आरओई को फर्म की लाभांश वृद्धि दर को उसकी कमाई प्रतिधारण दर (1 - लाभांश भुगतान अनुपात) से विभाजित करके भी प्राप्त किया जा सकता है।

रिटर्न ऑन इक्विटी इसकी व्युत्पत्ति में दो-भाग का अनुपात है क्योंकि यह आय विवरण और बैलेंस शीट को एक साथ लाता है, जहां शुद्ध आय या लाभ की तुलना शेयरधारकों की इक्विटी से की जाती है। Number Equity Capital पर कुल रिटर्न का प्रतिनिधित्व करती है और इक्विटी निवेश को मुनाफे में बदलने की फर्म की क्षमता को दर्शाती है। इसे दूसरे तरीके से रखने के लिए, यह शेयरधारकों की इक्विटी से प्रत्येक डॉलर के लिए किए गए मुनाफे को मापता है।

'रिटर्न ऑन इक्विटी' की परिभाषा [Definition of "Equity on return"In Hindi]

Return on equity ratio अनिवार्य रूप से रिटर्न की दर को मापता है जो किसी कंपनी के सामान्य स्टॉक के मालिकों को उनकी शेयरधारिता पर प्राप्त होता है। इक्विटी पर रिटर्न यह दर्शाता है कि कंपनी अपने शेयरधारकों से प्राप्त निवेश पर रिटर्न उत्पन्न करने में कितनी अच्छी है। Return of Capital (ROC) क्या है?

इक्विटी पर रिटर्न की गणना कैसे करें? [How to calculate return on equity?In Hindi]

आरओई को प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है और किसी भी कंपनी के लिए गणना की जा सकती है यदि शुद्ध आय और इक्विटी दोनों सकारात्मक संख्याएं हैं। शुद्ध आय की गणना आम शेयरधारकों को दिए गए लाभांश से पहले और पसंदीदा शेयरधारकों को लाभांश और उधारदाताओं को ब्याज के बाद की जाती है।

शुद्ध आय एक निश्चित अवधि के लिए एक कंपनी द्वारा उत्पन्न आय, शुद्ध व्यय और करों की राशि है। औसत शेयरधारकों की इक्विटी की गणना अवधि की शुरुआत में इक्विटी जोड़कर की जाती है। अवधि की शुरुआत और अंत उस अवधि के साथ मेल खाना चाहिए जिसके दौरान शुद्ध आय अर्जित की जाती है।

पिछले पूरे वित्तीय वर्ष या पिछले 12 महीनों में शुद्ध आय, Income Statement पर पाई जाती है - उस अवधि में वित्तीय गतिविधि का योग। शेयरधारकों की इक्विटी बैलेंस शीट से आती है - कंपनी की संपत्ति और देनदारियों में बदलाव के पूरे History का एक Current balance.

Income Statement और बैलेंस शीट के बीच बेमेल होने के कारण किसी अवधि में औसत इक्विटी के आधार पर आरओई की गणना करना सबसे अच्छा अभ्यास माना जाता है।

संपत्ति पर वापसी (आरओए) और आरओई के बीच अंतर क्या है? [What is the difference between return on assets (ROA) and ROE?In Hindi]

ROA और ROE इस मायने में समान हैं कि वे दोनों यह पता लगाने की कोशिश कर रहे हैं कि कंपनी कितनी कुशलता से अपना मुनाफा कमाती है। हालाँकि, जबकि आरओई शुद्ध आय की तुलना कंपनी की शुद्ध संपत्ति से करता है, आरओए अपनी देनदारियों को घटाए बिना, शुद्ध आय की तुलना अकेले कंपनी की संपत्ति से करता है। दोनों ही मामलों में, उद्योगों में कंपनियां जिनमें संचालन के लिए महत्वपूर्ण संपत्ति की आवश्यकता होती है, संभवतः कम औसत रिटर्न दिखाएगी।

एक अच्छा (आरओई) क्या है? [What is a good (ROE)?In Hindi]

अधिकांश अन्य प्रदर्शन मेट्रिक्स के साथ, "Good" आरओई के रूप में क्या मायने रखता है, कंपनी के उद्योग और प्रतिस्पर्धियों पर निर्भर करेगा। हालांकि एसएंडपी 500 में कंपनियों के लिए दीर्घकालिक औसत आरओई लगभग 14% रहा है, विशिष्ट उद्योग इस औसत से काफी अधिक या कम हो सकते हैं। अन्य सभी समान होने के कारण, एक उद्योग का औसत आरओई कम होने की संभावना है यदि वह अत्यधिक प्रतिस्पर्धी है और राजस्व उत्पन्न करने के लिए पर्याप्त संपत्ति की आवश्यकता है। दूसरी ओर, अपेक्षाकृत कम खिलाड़ियों वाले उद्योग और जहां राजस्व उत्पन्न करने के लिए केवल सीमित संपत्ति की आवश्यकता होती है, वे उच्च औसत आरओई दिखा सकते हैं।