वित्त में, Sharpe Ratio Risk-Free Asset की तुलना में किसी निवेश के प्रदर्शन को उसके जोखिम के समायोजन के बाद मापता है। इसे निवेश के रिटर्न और Risk free returns के बीच के अंतर के रूप में परिभाषित किया जाता है, जिसे निवेश के Standard deviation से विभाजित किया जाता है।

शार्प रेश्यो क्या है? [What is Sharp Ratio? In Hindi]

म्यूचुअल फंड की जोखिम-समायोजित रिटर्न क्षमता को मापने के लिए शार्प रेशियो बहुत काम आता है। आम तौर पर, Risk-adjusted return एक सावधि जमा या एक सरकारी बॉन्ड जैसी जोखिम-मुक्त संपत्ति द्वारा उत्पन्न रिटर्न के ऊपर अर्जित रिटर्न होता है। अत्यधिक रिटर्न को "Additional risk" के आलोक में देखा जाता है, जो एक निवेशक इक्विटी फंड जैसी जोखिम भरी संपत्ति में निवेश करता है।
किसी निवेश में निहित जोखिम को मानक विचलन का उपयोग करके निर्धारित किया जाता है। इस प्रकार, एक उच्च शार्प अनुपात इसके द्वारा लिए गए जोखिम की प्रत्येक अतिरिक्त इकाई के लिए एक फंड की बेहतर रिटर्न देने की क्षमता को दर्शाता है। यह फंड की अंतर्निहित अस्थिरता का औचित्य बन जाता है। वास्तव में, आप धन की तुलना करने के लिए शार्प अनुपात का उपयोग कर सकते हैं।

शार्प रेशियो का क्या महत्व है? [What is the significance of Sharpe's Ratio? In Hindi]

शार्प अनुपात निवेशकों की रिटर्न अर्जित करने की इच्छा को इंगित करता है जो कि ट्रेजरी बिल जैसे जोखिम-मुक्त उपकरणों द्वारा प्रदान किए गए रिटर्न से अधिक है। चूंकि Sharpe Ratio Standard Deviation पर आधारित होता है जो बदले में एक निवेश में निहित कुल जोखिम का एक उपाय है, शार्प अनुपात सभी प्रकार के जोखिमों को ध्यान में रखते हुए निवेश द्वारा उत्पन्न रिटर्न की डिग्री को इंगित करता है। यह किसी फंड के प्रदर्शन को निर्धारित करने के लिए सबसे उपयोगी अनुपात है और आपको, एक निवेशक के रूप में, इसके महत्व को जानने की जरूरत है। Settlement date तिथि क्या है?
Sharp Ratio क्या है?

'तेज अनुपात' की परिभाषा [Definition of 'Sharp ratio'In Hindi]

शार्प अनुपात एक वित्तीय पोर्टफोलियो के जोखिम-समायोजित रिटर्न का माप है। उच्च शार्प अनुपात वाले पोर्टफोलियो को अपने समकक्षों की तुलना में बेहतर माना जाता है। इस उपाय का नाम विलियम एफ शार्प, नोबेल पुरस्कार विजेता और स्टैनफोर्ड विश्वविद्यालय में वित्त के प्रोफेसर, एमेरिटस के नाम पर रखा गया था।

शार्प रेश्यो क्यों महत्वपूर्ण है? [Why is the Sharpe Ratio important? In Hindi]

म्यूच्यूअल फण्ड में शार्प रेशियो का स्थान बहुत महत्वपूर्ण होता है। यह निवेशकों को म्यूचुअल फंड के जोखिम स्तर और समायोजित-वापसी दर को पहचानने में मदद करता है। इसलिए, निवेशकों को पता चल जाता है कि क्या उनके द्वारा लिया गया उच्च जोखिम अच्छे परिणाम दे रहा है।
  • जोखिम-समायोजित रिटर्न कैलकुलेटर: शार्प रेशियो के साथ, निवेशक म्यूचुअल फंड में निवेश शुरू करने से पहले जोखिम कारकों की गणना कर सकते हैं। मौजूदा निवेशक अपने निवेश को स्थानांतरित करने का निर्णय ले सकते हैं यदि उनके वर्तमान फंड का शार्प रेशियो कम हो।
  • फंड तुलना में मदद करता है: शुरुआती अपने जोखिम कारकों और समायोजित-वापसी दरों की पहचान करने के लिए विभिन्न म्यूचुअल फंडों के शार्प अनुपात की तुलना कर सकते हैं।
  • बेंचमार्क से तुलना करने में सहायक: निवेशक अपने मौजूदा या पसंदीदा फंड की तुलना पीयर फंड से कर सकते हैं। इस प्रकार, निवेशक अपने मौजूदा या पसंदीदा फंड के प्रदर्शन को समझ सकते हैं।
  • फंड के प्रदर्शन का विश्लेषण करें: शार्प रेशियो फंड के प्रदर्शन पर प्रकाश डालता है। इस अनुपात को देखकर, निवेशक अतिरिक्त रिटर्न की तुलना में किसी भी फंड के जोखिम के स्तर का मूल्यांकन कर सकते हैं। इस कैलकुलेटर का उपयोग विकास शैली, मूल्य शैली या दोनों के मिश्रण से संचालित फंडों का विश्लेषण करने के लिए किया जा सकता है।
  • पोर्टफोलियो विविधीकरण का अध्ययन करें: निवेशक पोर्टफोलियो विविधीकरण की आवश्यकता की पहचान करने के लिए एक उपकरण के रूप में शार्प अनुपात का उपयोग कर सकते हैं। यदि कोई निवेशक 2.00 शार्प रेशियो वाले फंड में निवेश करता है, तो उसके पोर्टफोलियो में एक और फंड जोड़ने से अनुपात और जोखिम कारक को कम करने में मदद मिलेगी। साथ ही इससे रिटर्न भी बढ़ेगा। लेकिन, 1.00 के शार्प रेशियो वाले फंड के मामले में, पोर्टफोलियो में एक और फंड जोड़ना आदर्श नहीं हो सकता है।
  • जोखिम और वापसी दर की जांच करें: उच्च शार्प अनुपात वाले फंड को उच्च रिटर्न और उच्च जोखिम वाला माना जाता है। इसलिए, अधिक रिटर्न अर्जित करने का लक्ष्य रखने वाले निवेशक उच्च अनुपात वाले फंडों को चुनते हैं। लेकिन अतिरिक्त अस्थिरता का सेवन समीकरण को बदल सकता है। मध्यम अस्थिरता के साथ 5% रिटर्न वाला फंड हमेशा उच्च अस्थिरता वाले 7% रिटर्न वाले फंड से बेहतर होता है।

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