Corporate Finance क्या है?

कॉर्पोरेट वित्त क्या है? हिंदी में [What is Corporate Finance? In Hindi]

व्यवसाय में ऐसे निर्णय शामिल होते हैं जिनके वित्तीय परिणाम होते हैं, और कोई भी निर्णय जिसमें धन का उपयोग शामिल होता है, को कॉर्पोरेट वित्त निर्णय कहा जाता है। कॉर्पोरेट वित्त वित्त डोमेन के सबसे महत्वपूर्ण भागों में से एक है, चाहे संगठन बड़ा हो या छोटा, वे जीवित रहने और बढ़ने के लिए पूंजी जुटाते और तैनात करते हैं। कॉर्पोरेट वित्त द्वारा निभाई जाने वाली विभिन्न भूमिकाएँ हैं, जो बहुत ही रोचक और चुनौतीपूर्ण हैं, मुख्य भूमिकाओं में से एक वित्तीय सलाहकार (Financial advisor) होने की है।

कॉर्पोरेट वित्त के मुख्य क्षेत्र क्या हैं? हिंदी में [What are the main areas of Corporate Finance? In Hindi]

कॉर्पोरेट वित्त के मुख्य क्षेत्रों में शामिल हैं:

• कैपिटल बजटिंग: संभावित दीर्घकालिक निवेशों की पहचान और मूल्यांकन करने की प्रक्रिया, और यह तय करना कि कौन सी परियोजनाओं को उनके अपेक्षित नकदी प्रवाह और जोखिमों के आधार पर आगे बढ़ाया जाए।
• पूंजी संरचना: किसी कंपनी के संचालन और निवेश को निधि देने के लिए उपयोग किए जाने वाले ऋण और इक्विटी वित्तपोषण का मिश्रण। कॉर्पोरेट वित्त अधिकारी अपनी कंपनी के लिए इष्टतम पूंजी संरचना का निर्धारण करने के लिए जिम्मेदार हैं।
• वित्तीय विश्लेषण और योजना: किसी कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन का विश्लेषण करने और वित्तीय प्रदर्शन में सुधार के लिए रणनीति विकसित करने की प्रक्रिया।
• जोखिम प्रबंधन: बाजार जोखिम, ऋण जोखिम और परिचालन जोखिम सहित किसी कंपनी के सामने आने वाले वित्तीय जोखिमों की पहचान, मूल्यांकन और प्रबंधन की प्रक्रिया।
• विलय और अधिग्रहण: कंपनियों, संपत्तियों या विभागों को खरीदने या बेचने की प्रक्रिया और इन लेनदेन के वित्तीय और सामरिक प्रभावों का आकलन करना।
• कॉरपोरेट गवर्नेंस: नियमों, प्रथाओं और प्रक्रियाओं की वह प्रणाली जिसके द्वारा एक कंपनी को निर्देशित और नियंत्रित किया जाता है। कॉर्पोरेट वित्त अधिकारी प्रभावी कॉर्पोरेट प्रशासन प्रथाओं को विकसित करने और लागू करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं।

कॉर्पोरेट वित्त और निवेश बैंकिंग के बीच क्या अंतर है? हिंदी में [What is the difference between Corporate Finance and Investment Banking? In Hindi]

कॉर्पोरेट वित्त और निवेश बैंकिंग संबंधित क्षेत्र हैं जिनमें कंपनियों के लिए प्रबंधन और पूंजी जुटाना शामिल है, लेकिन दोनों के बीच कुछ प्रमुख अंतर हैं:

• गतिविधियों का दायरा: कॉर्पोरेट वित्त एक कंपनी के वित्तीय प्रबंधन पर ध्यान केंद्रित करता है, जिसमें पूंजीगत बजट, वित्तीय विश्लेषण और जोखिम प्रबंधन शामिल है। दूसरी ओर, निवेश बैंकिंग में मुख्य रूप से विलय और अधिग्रहण पर कंपनियों को सलाह देना, प्रतिभूतियों की पेशकश को अंडरराइट करना और प्रतिभूतियों के व्यापार को सुविधाजनक बनाना शामिल है।
• ग्राहक: कॉर्पोरेट वित्त पेशेवर कंपनी के लिए ही काम करते हैं, जबकि निवेश बैंकर वित्तीय संस्थानों के लिए काम करते हैं जो कंपनी और निवेशकों के बीच मध्यस्थ के रूप में काम करते हैं।
• समय क्षितिज: कॉर्पोरेट वित्त में एक लंबी अवधि का फोकस होता है, क्योंकि कंपनियां रणनीतिक निर्णय लेती हैं जो कई वर्षों में उनके वित्तीय प्रदर्शन को प्रभावित कर सकती हैं। दूसरी ओर, निवेश बैंकिंग में कम अवधि का फोकस होता है, क्योंकि प्रतिभूतियों के मूल्य में बाजार की स्थितियों के आधार पर तेजी से उतार-चढ़ाव हो सकता है।
• कौशल आवश्यक: कॉर्पोरेट वित्त पेशेवरों को मजबूत वित्तीय विश्लेषण, लेखा और रणनीतिक योजना कौशल की आवश्यकता होती है। निवेश बैंकरों को मजबूत विश्लेषणात्मक कौशल, साथ ही उत्कृष्ट संचार और बातचीत कौशल की आवश्यकता होती है।

कॉर्पोरेट वित्त और वित्तीय योजना और विश्लेषण (FP&A) के बीच क्या अंतर है? हिंदी में [What is the difference between Corporate Finance and Financial Planning & Analysis (FP&A)? In Hindi]

कॉर्पोरेट वित्त और वित्तीय योजना और विश्लेषण (एफपी एंड ए) दोनों कंपनी के वित्त विभाग के भीतर महत्वपूर्ण कार्य हैं, लेकिन उनके पास अलग-अलग फोकस और जिम्मेदारियां हैं:

• फोकस: कॉर्पोरेट वित्त कंपनी के वित्तीय संसाधनों के प्रबंधन और निवेश, पूंजी संरचना और जोखिम प्रबंधन के बारे में रणनीतिक निर्णय लेने पर केंद्रित है। दूसरी ओर, एफपी एंड ए, कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन का विश्लेषण और पूर्वानुमान लगाने और पूरे संगठन में निर्णय लेने में सहायता करने के लिए अंतर्दृष्टि प्रदान करने पर केंद्रित है।
• समय क्षितिज: कॉर्पोरेट वित्त में एक लंबी अवधि का ध्यान केंद्रित होता है, क्योंकि इसमें निर्णय लेना शामिल होता है जो कई वर्षों में कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन को प्रभावित करेगा। दूसरी ओर, एफपी एंड ए में कम अवधि का फोकस होता है, क्योंकि इसमें आने वाले वर्ष या तिमाही के लिए वित्तीय प्रदर्शन का विश्लेषण और पूर्वानुमान शामिल होता है।
• उत्तरदायित्व: कॉर्पोरेट वित्त पेशेवर ऋण और इक्विटी जारी करने और निवेश निर्णय लेने सहित कंपनी की पूंजी संरचना के प्रबंधन के लिए जिम्मेदार हैं। एफपी एंड ए पेशेवर वित्तीय पूर्वानुमान और बजट विकसित करने, वित्तीय प्रदर्शन का विश्लेषण करने और संगठन में निर्णय लेने में सहायता करने के लिए अंतर्दृष्टि प्रदान करने के लिए जिम्मेदार हैं।
• कौशल आवश्यक: कॉर्पोरेट वित्त पेशेवरों को मजबूत वित्तीय विश्लेषण, लेखा और रणनीतिक योजना कौशल की आवश्यकता होती है। FP&A पेशेवरों को पूरे संगठन में हितधारकों के साथ काम करने के लिए मजबूत विश्लेषणात्मक कौशल, साथ ही उत्कृष्ट संचार और सहयोग कौशल की आवश्यकता होती है।

कॉर्पोरेट वित्त में उपयोग किए जाने वाले सबसे आम वित्तीय मेट्रिक्स क्या हैं? [What are the most common financial metrics used in Corporate Finance? In Hindi]

कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन का विश्लेषण करने और रणनीतिक निर्णय लेने के लिए आमतौर पर कॉर्पोरेट वित्त में कई वित्तीय मेट्रिक्स का उपयोग किया जाता है। कुछ सबसे आम मेट्रिक्स में शामिल हैं:

• नेट प्रेजेंट वैल्यू (एनपीवी): एक निवेश के मूल्य का एक उपाय जो भविष्य के नकदी प्रवाह के वर्तमान मूल्य की प्रारंभिक निवेश से तुलना करता है।
• रिटर्न की आंतरिक दर (आईआरआर): छूट की दर जो शून्य के बराबर निवेश का शुद्ध वर्तमान मूल्य बनाती है।
• निवेश पर प्रतिफल (आरओआई): एक निवेश की लाभप्रदता का एक उपाय जो किसी निवेश से लाभ या हानि की तुलना निवेश की लागत से करता है।
• रिटर्न ऑन इक्विटी (आरओई): कंपनी की लाभप्रदता का एक उपाय जो इसकी शुद्ध आय की तुलना इसके शेयरधारकों की इक्विटी से करता है।
• ऋण-से-इक्विटी अनुपात (डी/ई): कंपनी के उत्तोलन का एक उपाय जो इसके कुल ऋण की तुलना इसके शेयरधारकों की इक्विटी से करता है।
• मूल्य-से-आय अनुपात (पी/ई): कंपनी के मूल्यांकन का एक उपाय जो इसके शेयर मूल्य की प्रति शेयर आय से तुलना करता है।
• फ्री कैश फ्लो (FCF): पूंजीगत व्यय और कार्यशील पूंजी आवश्यकताओं के लिए लेखांकन के बाद कंपनी के संचालन द्वारा उत्पन्न नकदी।
• ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन (EBITDA) से पहले की कमाई: कंपनी की परिचालन लाभप्रदता का एक उपाय जो वित्तपोषण और लेखा निर्णयों के प्रभावों को बाहर करता है।

Source 

• https://corporatefinanceinstitute.com/resources/valuation/valuation/
• https://www.investopedia.com/terms/c/corporatefinance.asp

कॉर्पोरेट वित्त में उपयोग की जाने वाली सबसे आम मूल्यांकन विधियाँ क्या हैं? हिंदी में [What are the most common valuation methods used in Corporate Finance? In Hindi]

कॉर्पोरेट वित्त में, किसी कंपनी या निवेश के अवसर को महत्व देने के लिए कई तरीकों का इस्तेमाल किया जाता है। कुछ सबसे आम मूल्यांकन विधियों में शामिल हैं:

• रियायती नकदी प्रवाह (डीसीएफ) विश्लेषण: इस पद्धति में भविष्य के नकदी प्रवाह को पेश करना और छूट दर का उपयोग करके उन्हें अपने वर्तमान मूल्य पर छूट देना शामिल है जो निवेश के जोखिम को दर्शाता है।
• तुलनीय कंपनी विश्लेषण (CCA): इस पद्धति में एक कंपनी के वित्तीय अनुपात और गुणकों की तुलना उसी उद्योग में समान कंपनियों के गुणकों से की जाती है ताकि इसके सापेक्ष मूल्यांकन का निर्धारण किया जा सके।
• पूर्ववर्ती लेन-देन विश्लेषण (पीटीए): इस पद्धति में विश्लेषण की जा रही कंपनी के मूल्यांकन का निर्धारण करने के लिए अधिग्रहित या बेची गई समान कंपनियों के वित्तीय गुणकों और लेनदेन मूल्यों का विश्लेषण करना शामिल है।
• एसेट-आधारित मूल्यांकन: इस पद्धति में संपत्ति और उपकरण जैसी मूर्त संपत्ति और पेटेंट और ट्रेडमार्क जैसी अमूर्त संपत्ति सहित अपनी संपत्ति के मूल्य के आधार पर एक कंपनी का मूल्यांकन करना शामिल है।
• विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल: इस पद्धति का उपयोग मूल्य विकल्पों के लिए किया जाता है, जो अनुबंध हैं जो धारक को एक निर्दिष्ट मूल्य पर अंतर्निहित संपत्ति खरीदने या बेचने का अधिकार देते हैं। इसमें अन्य कारकों के साथ अंतर्निहित परिसंपत्ति के मूल्य और इसकी कीमत की अस्थिरता का अनुमान लगाना शामिल है। Corporate Finance Executive Jobs क्या है?

कॉर्पोरेट वित्त में उपयोग की जाने वाली सबसे आम वित्तीय मॉडलिंग तकनीकें क्या हैं? हिंदी में [What are the most common financial modeling techniques used in Corporate Finance? In Hindi]

कॉर्पोरेट वित्त में, वित्तीय मॉडलिंग एक महत्वपूर्ण कौशल है जिसका उपयोग भविष्य के वित्तीय प्रदर्शन की भविष्यवाणी करने और रणनीतिक निर्णय लेने के लिए किया जाता है। कॉर्पोरेट वित्त में उपयोग की जाने वाली कुछ सबसे आम वित्तीय मॉडलिंग तकनीकों में शामिल हैं:

• थ्री स्टेटमेंट मॉडल: इस तकनीक में एक निर्दिष्ट अवधि में आमतौर पर 3-5 वर्षों में कंपनी के आय विवरण, बैलेंस शीट और कैश फ्लो स्टेटमेंट का पूर्वानुमान बनाना शामिल है।
• डिस्काउंटेड कैश फ्लो (DCF) मॉडल: इस तकनीक में भविष्य के कैश फ्लो को प्रोजेक्ट करना और उन्हें डिस्काउंट रेट का उपयोग करके उनके वर्तमान मूल्य पर छूट देना शामिल है जो निवेश के जोखिम को दर्शाता है।
• लीवरेज्ड बायआउट (एलबीओ) मॉडल: इस तकनीक का उपयोग किसी कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन का मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है जिसे एक महत्वपूर्ण राशि के ऋण के साथ अधिग्रहण किया जा रहा है। इसमें ऋण के प्रभाव सहित कंपनी के नकदी प्रवाह को मॉडलिंग करना और निवेशकों को रिटर्न का निर्धारण करना शामिल है।
• विलय और अधिग्रहण (एम एंड ए) मॉडल: इस तकनीक का उपयोग संभावित विलय या अधिग्रहण के वित्तीय प्रभाव का मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है। इसमें लेन-देन से पहले और बाद में दोनों कंपनियों के वित्तीय प्रदर्शन को मॉडलिंग करना शामिल है, जिसमें नकदी प्रवाह, बैलेंस शीट और आय विवरण पर प्रभाव शामिल है।
• संवेदनशीलता विश्लेषण: इस तकनीक में अनिश्चितता और जोखिम के प्रभाव का मूल्यांकन करने के लिए बिक्री वृद्धि, मार्जिन और छूट दरों जैसे प्रमुख चर में परिवर्तन के लिए वित्तीय मॉडल की संवेदनशीलता का परीक्षण करना शामिल है।