ROE बनाम ROA के बीच क्या अंतर है?

आरओई बनाम आरओए के बीच क्या अंतर है? हिंदी में [What is Difference Between ROE vs ROA ? In Hindi]

ROE (रिटर्न ऑन इक्विटी) और ROA (रिटर्न ऑन एसेट्स) दो वित्तीय अनुपात हैं जिनका उपयोग किसी कंपनी की लाभप्रदता और दक्षता का मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है। जबकि दोनों अनुपात कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन में अंतर्दृष्टि प्रदान करते हैं, वे व्यवसाय के विभिन्न पहलुओं पर ध्यान केंद्रित करते हैं। इस लेख में, हम प्रत्येक अवधारणा की व्यापक समझ प्रदान करते हुए आरओई और आरओए के बीच के अंतर का पता लगाएंगे।

• इक्विटी पर वापसी (आरओई) (Return On Equity (ROE):

रिटर्न ऑन इक्विटी (आरओई) एक वित्तीय अनुपात है जो किसी कंपनी की लाभप्रदता को उसके शेयरधारकों की इक्विटी के सापेक्ष मापता है। यह अंतर्दृष्टि प्रदान करता है कि लाभ उत्पन्न करने के लिए कंपनी शेयरधारकों के निवेश का कितना प्रभावी ढंग से उपयोग करती है। ROE की गणना किसी कंपनी की शुद्ध आय को उसके औसत शेयरधारकों की इक्विटी से विभाजित करके और इसे प्रतिशत के रूप में व्यक्त करके की जाती है।

ROE का सूत्र इस प्रकार है:

ROE = (Net Income / Average Shareholders' Equity) * 100

आरओई शेयरधारकों द्वारा निवेश किए गए प्रत्येक डॉलर के लिए उत्पन्न रिटर्न का प्रतिनिधित्व करता है। एक उच्च आरओई इंगित करता है कि कंपनी अपेक्षाकृत कम इक्विटी पूंजी के साथ महत्वपूर्ण मुनाफा कमा रही है। यह आम तौर पर एक उपाय माना जाता है कि कोई कंपनी अपने शेयरधारकों के लिए रिटर्न उत्पन्न करने के लिए अपनी इक्विटी का कितनी कुशलता से उपयोग कर रही है।

ROE का उपयोग आमतौर पर इक्विटी-केंद्रित निवेशों के प्रदर्शन का आकलन करने के लिए किया जाता है, जैसे कि सामान्य स्टॉक। यह एक ही उद्योग या क्षेत्र में कंपनियों की लाभप्रदता की तुलना करने में विशेष रूप से उपयोगी है। उच्च आरओई मूल्यों को आमतौर पर पसंद किया जाता है, क्योंकि वे उच्च स्तर की लाभप्रदता और दक्षता का संकेत देते हैं।

• संपत्ति पर वापसी (आरओए) (Return on Assets): 

रिटर्न ऑन एसेट्स (आरओए) एक वित्तीय अनुपात है जो किसी कंपनी की कुल संपत्ति के सापेक्ष उसकी लाभप्रदता को मापता है। यह अंतर्दृष्टि प्रदान करता है कि कोई कंपनी मुनाफा कमाने के लिए अपनी संपत्ति का कितना प्रभावी ढंग से उपयोग करती है। ROA की गणना किसी कंपनी की शुद्ध आय को उसकी औसत कुल संपत्ति से विभाजित करके और इसे प्रतिशत के रूप में व्यक्त करके की जाती है।

ROA का सूत्र इस प्रकार है:

ROA = (Net Income / Average Total Assets) * 100

आरओए संपत्ति में निवेश किए गए प्रत्येक डॉलर के लिए उत्पन्न रिटर्न का प्रतिनिधित्व करता है। यह कंपनी के परिसंपत्ति प्रबंधन की दक्षता और इसके निवेश से लाभ उत्पन्न करने की क्षमता को दर्शाता है। एक उच्च आरओए इंगित करता है कि कंपनी लाभ उत्पन्न करने के लिए अपनी संपत्ति का प्रभावी ढंग से उपयोग कर रही है।

आरओए का व्यापक रूप से विभिन्न उद्योगों में कंपनियों के प्रदर्शन की तुलना करने के लिए उपयोग किया जाता है, क्योंकि यह मुनाफा पैदा करने में उनकी समग्र दक्षता का एक उपाय प्रदान करता है। आरओई की तरह, उच्च आरओए मूल्यों को आम तौर पर पसंद किया जाता है, क्योंकि वे परिसंपत्ति उपयोग में उच्च स्तर की लाभप्रदता और दक्षता का संकेत देते हैं।

आरओई और आरओए के बीच अंतर (Difference between ROE and ROA):

आरओई और आरओए के बीच मुख्य अंतर अनुपात के घटकों और कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन के संबंध में उनके द्वारा पेश किए जाने वाले दृष्टिकोण में निहित है।

• केंद्र (Focus):

आरओई मुख्य रूप से अपने शेयरधारकों के नजरिए से किसी कंपनी की लाभप्रदता को मापने पर केंद्रित है। यह मूल्यांकन करता है कि कंपनी शेयरधारकों द्वारा निवेशित इक्विटी के संबंध में कितना प्रभावी ढंग से मुनाफा कमाती है। आरओई इक्विटी निवेशकों के लिए विशेष रूप से उपयोगी है, क्योंकि यह उस रिटर्न को इंगित करता है जिसकी वे अपने निवेश पर उम्मीद कर सकते हैं। Qualified और Ordinary Dividends के बीच अंतर क्या है?

दूसरी ओर, ROA, किसी कंपनी की कुल संपत्ति के परिप्रेक्ष्य से उसकी लाभप्रदता को मापने पर ध्यान केंद्रित करता है। यह मूल्यांकन करता है कि कंपनी अपनी सभी उपलब्ध संपत्तियों का उपयोग करके कितना प्रभावी ढंग से मुनाफा कमाती है। आरओए संपत्ति उपयोग की दक्षता में अंतर्दृष्टि प्रदान करता है और किसी कंपनी के समग्र प्रदर्शन का आकलन करने के लिए उपयोगी होता है, चाहे उसकी पूंजी संरचना कुछ भी हो।

• अवयव (Components):

आरओई एक कंपनी की शुद्ध आय को ध्यान में रखता है, जो ब्याज और करों सहित सभी खर्चों में कटौती के बाद उत्पन्न लाभ का प्रतिनिधित्व करता है। यह शेयरधारकों की इक्विटी पर भी विचार करता है, जो देनदारियों को घटाने के बाद कंपनी की संपत्ति में अवशिष्ट ब्याज है। आरओई किसी कंपनी की लाभप्रदता और प्रदर्शन को उसके मालिकों के दृष्टिकोण से दर्शाता है।

ROA किसी कंपनी की शुद्ध आय पर भी विचार करता है, लेकिन यह इक्विटी के बजाय औसत कुल संपत्ति को ध्यान में रखता है। कुल संपत्ति में वर्तमान और गैर-वर्तमान दोनों संपत्तियां शामिल हैं, जैसे नकद, इन्वेंट्री, संपत्ति, संयंत्र और उपकरण। आरओए दक्षता को दर्शाता है

Source : 

• https://inside.com/glossary/d/debt-ratio
• https://www.mybtlr.com/blog/mastering-financial-ratios-essential-metrics-for-business-owners