Return on Equity क्या है?

इक्विटी पर रिटर्न क्या है? [What is Return on Equity ? In Hindi]

रिटर्न ऑन इक्विटी (आरओई) एक वित्तीय अनुपात है जो शेयरधारक इक्विटी की मात्रा के सापेक्ष किसी कंपनी की लाभप्रदता को मापता है। ROE निवेशकों और विश्लेषकों के लिए एक महत्वपूर्ण मीट्रिक है क्योंकि यह मूल्यांकन करने का एक तरीका प्रदान करता है कि कोई कंपनी अपने शेयरधारकों द्वारा प्रदान किए गए संसाधनों का उपयोग करके कितना प्रभावी ढंग से मुनाफा कमा रही है।

ROE की गणना कंपनी की शुद्ध आय को उसके शेयरधारक इक्विटी से विभाजित करके की जाती है। शेयरधारक इक्विटी उस पूंजी की मात्रा को संदर्भित करता है जिसे कंपनी ने अपने व्यवसाय में निवेश किया है, जिसमें बरकरार कमाई और स्टॉकहोल्डर निवेश शामिल हैं।

ROE = Net Income / Shareholder Equity

एक उच्च आरओई इंगित करता है कि एक कंपनी निवेशित शेयरधारक इक्विटी की राशि के सापेक्ष मजबूत मुनाफा कमा रही है। एक कम आरओई यह संकेत दे सकता है कि एक कंपनी अपने संसाधनों का प्रभावी ढंग से उपयोग नहीं कर रही है या इसके निवेश मजबूत रिटर्न नहीं दे रहे हैं।

ऐसे कई कारक हैं जो कंपनी के आरओई को प्रभावित कर सकते हैं, जिनमें उद्योग के रुझान, प्रतिस्पर्धी दबाव और व्यापक आर्थिक स्थितियां शामिल हैं। उदाहरण के लिए, अत्यधिक प्रतिस्पर्धी उद्योग में काम करने वाली कंपनी का कम प्रतिस्पर्धी उद्योग में काम करने वाली कंपनी की तुलना में कम ROE हो सकता है, भले ही दोनों कंपनियां अपने संसाधनों का प्रभावी ढंग से उपयोग कर रही हों।

आरओई भी विभिन्न उद्योगों में कंपनियों के बीच व्यापक रूप से भिन्न हो सकता है। उदाहरण के लिए, प्रौद्योगिकी क्षेत्र की एक कंपनी के पास खुदरा क्षेत्र की कंपनी की तुलना में अधिक आरओई हो सकता है क्योंकि प्रौद्योगिकी कंपनियों को लाभ उत्पन्न करने के लिए आम तौर पर कम पूंजी निवेश की आवश्यकता होती है।

आरओई निवेशकों और विश्लेषकों के लिए एक उपयोगी मीट्रिक है क्योंकि यह विभिन्न उद्योगों और क्षेत्रों में कंपनियों के प्रदर्शन की तुलना करने का एक तरीका प्रदान करता है। किसी कंपनी के ROE की तुलना उद्योग के बेंचमार्क या उसके प्रतिस्पर्धियों से करके, निवेशक अपने साथियों के सापेक्ष कंपनी के प्रदर्शन में अंतर्दृष्टि प्राप्त कर सकते हैं।

इसके अलावा, ROE निवेशकों को उन कंपनियों की पहचान करने में मदद कर सकता है जो अपने संसाधनों का प्रभावी ढंग से उपयोग कर रही हैं और मजबूत मुनाफा कमा रही हैं। लगातार उच्च आरओई वाली कंपनी एक अच्छा निवेश अवसर हो सकती है, जबकि लगातार कम आरओई वाली कंपनी यह संकेत दे सकती है कि उसके निवेश मजबूत रिटर्न नहीं दे रहे हैं।

हालांकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि आरओई उन कई मेट्रिक्स में से एक है जो निवेशक और विश्लेषक कंपनियों का मूल्यांकन करने के लिए उपयोग करते हैं। अन्य कारक, जैसे नकदी प्रवाह, ऋण स्तर और विकास क्षमता, कंपनी के समग्र वित्तीय स्वास्थ्य और निवेश क्षमता को निर्धारित करने में भी भूमिका निभाते हैं। Return on average Capital Employed क्या है?

इक्विटी पर वापसी (आरओई) कंपनी की लाभप्रदता और निवेश क्षमता का मूल्यांकन करने के लिए एक महत्वपूर्ण मीट्रिक है। निवेशित शेयरधारक इक्विटी की राशि के सापेक्ष कंपनी की शुद्ध आय को मापकर, ROE विभिन्न उद्योगों और क्षेत्रों में कंपनियों के प्रदर्शन की तुलना करने का एक तरीका प्रदान करता है। जबकि आरओई एक उपयोगी मीट्रिक है, इसका उपयोग कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और निवेश क्षमता की अधिक संपूर्ण तस्वीर प्राप्त करने के लिए अन्य वित्तीय मीट्रिक के संयोजन के साथ किया जाना चाहिए।