Revolving Credit Facility क्या है?

परिक्रामी ऋण सुविधा क्या है? हिंदी में [What is Revolving Credit Facility ? In Hindi]

रिवाल्विंग क्रेडिट सुविधा (RCF) एक प्रकार की ऋण व्यवस्था है जिसमें एक उधारकर्ता को क्रेडिट की एक निर्दिष्ट राशि तक पहुंच प्रदान की जाती है, जिसे वे कुछ शर्तों के अधीन आवश्यकतानुसार कम कर सकते हैं या भुगतान कर सकते हैं। आरसीएफ आमतौर पर व्यवसायों द्वारा अल्पकालिक नकदी प्रवाह की जरूरतों को प्रबंधित करने के लिए उपयोग किया जाता है, जैसे इन्वेंट्री खरीद या पेरोल व्यय, और आमतौर पर विलय और अधिग्रहण, पूंजीगत व्यय और अन्य कॉर्पोरेट गतिविधियों के लिए भी उपयोग किया जाता है।

RCF को आमतौर पर क्रेडिट की रेखाओं के रूप में संरचित किया जाता है, जिसका अर्थ है कि उधारकर्ता एक निर्दिष्ट क्रेडिट सीमा तक आवश्यकतानुसार धनराशि निकाल सकते हैं। ब्याज केवल उस राशि पर लगाया जाता है जो नीचे खींची जाती है, और उधारकर्ता बकाया राशि का भुगतान करने के लिए स्वतंत्र होता है और फिर आवश्यकतानुसार अतिरिक्त धनराशि निकाल लेता है। यह लचीलापन उन व्यवसायों के लिए एक प्रमुख लाभ हो सकता है जिन्हें नकदी प्रवाह में उतार-चढ़ाव का प्रबंधन करने की आवश्यकता होती है या अप्रत्याशित धन की आवश्यकता होती है।

परिक्रामी ऋण सुविधा की विशेषताएं [Features of a Revolving Credit Facility] [In Hindi]

• कैश स्वीप (Cash Sweep)

रिवॉल्वर को अक्सर कैश स्वीप (या डेट स्वीप) प्रावधान के साथ संरचित किया जाता है। इसका अर्थ है कि किसी कंपनी द्वारा उत्पन्न किसी भी अतिरिक्त मुक्त नकदी प्रवाह का उपयोग बैंक द्वारा निर्धारित समय से पहले रिवाल्वर के बकाया ऋण का भुगतान करने के लिए किया जाएगा।

ऐसा करने से कंपनी को अपने शेयरधारकों या निवेशकों को नकदी वितरित करने के बजाय तेज दर पर चुकौती करने के लिए मजबूर होना पड़ता है। इसके अलावा, यह उस क्रेडिट जोखिम और देयता को कम करता है जो किसी कंपनी द्वारा अन्य उद्देश्यों के लिए अपने नकद भंडार के माध्यम से जलने से आता है, जैसे कि बड़ी, अत्यधिक खरीदारी करना।

• ब्याज व्यय (Interest Expanse)

उधारकर्ता से केवल निकासी राशि के आधार पर ब्याज लिया जाता है न कि संपूर्ण क्रेडिट लाइन पर। रिवॉल्वर का बचा हुआ हिस्सा इस्तेमाल के लिए हमेशा तैयार रहता है। बिल्ट-इन लचीलेपन और सुविधा की यह विशेषता ही रिवाल्वर को इसका मुख्य लाभ देती है। अपनी बकाया राशि के लिए, एक व्यवसाय के पास एक बार में पूरी राशि का भुगतान करने या केवल न्यूनतम मासिक भुगतान करने का विकल्प हो सकता है।

ब्याज दर आमतौर पर कंपनी के वरिष्ठ ऋण पर मिलने वाली दर के करीब होती है। हालांकि, यह परिवर्तनीय हो सकता है और कंपनी की क्रेडिट योग्यता के आधार पर निर्धारित अतिरिक्त प्रीमियम के साथ बैंक की प्रमुख दर और प्रीमियम पर आधारित है।

• अधिकतम राशि (Maximum Amount)

जब कोई कंपनी वित्तीय दायित्वों को पूरा करने के लिए नकदी प्रवाह में कमी का अनुभव करती है, तो रिवाल्वर से उधार लेकर इसे तुरंत ठीक किया जा सकता है। बैंक द्वारा निर्धारित अधिकतम उधार राशि है। हालाँकि, बैंक सालाना रिवॉल्वर की समीक्षा कर सकता है। यदि किसी व्यवसाय के राजस्व में भारी गिरावट आती है, तो बैंक इसे डिफ़ॉल्ट जोखिम से बचाने के लिए रिवॉल्वर की अधिकतम राशि कम कर सकता है।

इसके विपरीत, यदि किसी कंपनी का क्रेडिट स्कोर अच्छा है, मजबूत नकदी भंडार है, एक स्थिर और बढ़ती निचली रेखा है, और रिवाल्वर पर नियमित, लगातार भुगतान कर रही है, तो बैंक अधिकतम सीमा बढ़ाने के लिए सहमत हो सकता है।

• वचनबद्धता शुल्क (Commitment Fee)

रिवॉल्विंग क्रेडिट सुविधा शुरू करने के लिए, बैंक एक प्रतिबद्धता शुल्क ले सकता है। यह संभावित ऋण के लिए खुली पहुंच रखने के लिए ऋणदाता को मुआवजा देता है, जहां रिवॉल्वर खींचे जाने पर ही ब्याज भुगतान सक्रिय होते हैं। वास्तविक शुल्क या तो एक समान शुल्क या एक निश्चित प्रतिशत हो सकता है।

• पुन: प्रयोज्यता (Reusability)

इस प्रकार के ऋण को रिवॉल्वर का नाम दिया गया है क्योंकि एक बार बकाया राशि का भुगतान हो जाने के बाद, उधारकर्ता इसे बार-बार उपयोग कर सकता है। यह निकासी, खर्च करने और व्यवस्था समाप्त होने तक कितनी भी बार चुकाने का एक घूमता हुआ चक्र है - रिवाल्वर की अवधि समाप्त होती है। Off-Balance Sheet Financing क्या है?

रिवॉल्विंग क्रेडिट सुविधा एक किस्त ऋण से अलग है, जहां एक निर्धारित अवधि में मासिक निश्चित भुगतान होते हैं। एक बार क़िस्त का क़र्ज़ पूरा चुका देने के बाद, आप रिवॉल्वर की तरह उसका दोबारा इस्तेमाल नहीं कर सकते। उधारकर्ता को नई किश्त ऋण के लिए आवेदन करना होगा।

आरसीएफ के प्रमुख लाभों में से एक यह है कि इसे परिक्रामी सुविधा के रूप में संरचित किया जा सकता है, जिसका अर्थ है कि उधारकर्ता ऋण के जीवन काल में कई बार धनराशि निकाल सकता है और चुका सकता है। यह उन व्यवसायों के लिए विशेष रूप से उपयोगी हो सकता है जिनकी नकदी प्रवाह की जरूरतें चल रही हैं, क्योंकि यह उन्हें नए ऋणों के लिए बार-बार आवेदन किए बिना आवश्यकतानुसार धन प्राप्त करने की अनुमति देता है।

RCF का एक अन्य लाभ यह है कि इसे उधारकर्ता की साख और अन्य कारकों के आधार पर एक सुरक्षित या असुरक्षित सुविधा के रूप में संरचित किया जा सकता है। एक सुरक्षित RCF आमतौर पर संपार्श्विक द्वारा समर्थित होता है, जैसे कि इन्वेंट्री, प्राप्य खाते या अन्य संपत्तियां, जो ऋणदाता के जोखिम को कम करती हैं और उन्हें अधिक अनुकूल शर्तों की पेशकश करने की अनुमति देती हैं। दूसरी ओर, एक असुरक्षित आरसीएफ संपार्श्विक द्वारा समर्थित नहीं है और आम तौर पर केवल मजबूत क्रेडिट रेटिंग वाले उधारकर्ताओं के लिए उपलब्ध है।

अन्य प्रकार के ऋणों की तरह, RCF आमतौर पर कुछ शुल्क और शुल्क के साथ आते हैं, जैसे कि उत्पत्ति शुल्क, प्रतिबद्धता शुल्क और ब्याज शुल्क। ये शुल्क ऋणदाता और ऋण की विशिष्ट शर्तों के आधार पर भिन्न हो सकते हैं, और उधारकर्ताओं को ऋण के लिए सहमत होने से पहले सुविधा की शर्तों की सावधानीपूर्वक समीक्षा करनी चाहिए।