Off-Balance Sheet (OBS) क्या है?

ऑफ-बैलेंस शीट (ओबीएस) क्या है? [What is Off-Balance Sheet (OBS)? In Hindi]

ऑफ-बैलेंस शीट (ओबीएस) आइटम संपत्ति या देनदारियों के लिए एक शब्द है जो कंपनी की बैलेंस शीट पर प्रकट नहीं होती है। हालाँकि बैलेंस शीट में दर्ज नहीं किया गया है, फिर भी वे कंपनी की संपत्ति और देनदारियाँ हैं। ऑफ-बैलेंस शीट आइटम आमतौर पर वे होते हैं जो कंपनी के स्वामित्व में नहीं होते हैं या कंपनी के प्रत्यक्ष दायित्व होते हैं। उदाहरण के लिए, जब ऋणों को सुरक्षित किया जाता है और निवेश के रूप में बेचा जाता है, तो सुरक्षित ऋण को अक्सर बैंक की पुस्तकों (Books) से दूर रखा जाता है। लेखांकन नियमों में बदलाव से पहले जो बैलेंस शीट पर सबसे महत्वपूर्ण ऑपरेटिंग पट्टों से संबंधित दायित्वों को लाया, एक ऑपरेटिंग लीज सबसे आम ऑफ-बैलेंस आइटमों में से एक था।

ऑफ-बैलेंस शीट वित्तपोषण के लाभ [The benefits of off-balance sheet financing] [In Hindi]

ऑफ-बैलेंस शीट वित्तपोषण के कुछ लाभ हैं क्योंकि यह कंपनी के वित्तीय अवलोकन को नकारात्मक रूप से प्रभावित नहीं करता है। ऋण आमतौर पर कंपनी की रिपोर्ट को नकारात्मक रूप से प्रभावित करते हैं, जिससे निवेशकों के व्यवसाय में रुचि लेने की संभावना कम हो जाती है।

ऑफ-बैलेंस शीट मदों का उपयोग रिपोर्ट को प्रभावित नहीं करेगा, और इसलिए व्यवसाय के लिए धन की क्षमता को प्रभावित नहीं करेगा।

ऑफ-बैलेंस शीट आइटम आमतौर पर कंपनी के लिए थोड़ा जोखिम पैदा करते हैं, क्योंकि वे बाहरी स्रोत के स्वामित्व में होते हैं। उदाहरण के लिए, किसी वस्तु को खरीदने के लिए ऋण के बजाय किसी वस्तु पर पट्टा लेने से जोखिम किसी बाहरी पक्ष को स्थानांतरित हो जाता है, और कंपनी के लिए कोई दीर्घकालिक जोखिम नहीं होता है।

इस मामले में, कंपनी उस वस्तु को प्राप्त कर सकती है जिसकी उन्हें आवश्यकता होती है, इसके लिए कर्ज का बोझ बढ़ाए बिना, कंपनी को किसी और चीज के लिए उधार लेने वाले धन का उपयोग करने की इजाजत देता है।

ऑफ-बैलेंस शीट लेनदेन और दायित्वों के उदाहरणों में शामिल हैं:

• परिचालन पट्टों (Operating Leases): एक कंपनी उपकरण या संपत्ति को एकमुश्त खरीदने के बजाय कुछ समय के लिए पट्टे पर दे सकती है। पट्टे के भुगतान को बैलेंस शीट पर देयता के रूप में दर्ज नहीं किया जाता है, लेकिन कंपनी के नकदी प्रवाह और लाभप्रदता पर उनका महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ सकता है।
• संयुक्त उद्यम (Joint Ventures): एक कंपनी किसी विशेष व्यावसायिक अवसर का पीछा करने के लिए किसी अन्य कंपनी के साथ एक संयुक्त उद्यम में प्रवेश कर सकती है। संयुक्त उद्यम में संपत्ति, देनदारियों और मुनाफे को साझा करना शामिल हो सकता है, लेकिन ये कंपनी के वित्तीय वक्तव्यों में प्रदर्शित नहीं हो सकते हैं।
• विशेष प्रयोजन संस्थाएं (एसपीई) (Special Purpose Entities (SPEs)): एक एसपीई एक विशिष्ट उद्देश्य के लिए एक कंपनी द्वारा बनाई गई एक कानूनी इकाई है, जैसे कि किसी विशेष परियोजना को वित्तपोषित करना या संपत्तियों को सुरक्षित करना। एसपीई का उपयोग बैलेंस शीट से संपत्ति या देनदारियों को स्थानांतरित करने के लिए किया जा सकता है, लेकिन यह कंपनी और उसके निवेशकों के लिए छिपे हुए जोखिम भी पैदा कर सकता है।
• गारंटियां (Guarantees): एक कंपनी किसी अन्य संस्था के दायित्वों का समर्थन करने के लिए गारंटी प्रदान कर सकती है, जैसे सहायक, संयुक्त उद्यम भागीदार या ग्राहक। इन गारंटियों को बैलेंस शीट पर देनदारियों के रूप में दर्ज नहीं किया जा सकता है, लेकिन वे भविष्य में कंपनी के लिए संभावित देनदारियां बना सकते हैं।
• डेरिवेटिव्स (Derivatives): डेरिवेटिव्स वित्तीय साधन हैं जो एक अंतर्निहित परिसंपत्ति, जैसे कि वस्तु, मुद्रा, या ब्याज दर से अपना मूल्य प्राप्त करते हैं। डेरिवेटिव का उपयोग जोखिम को कम करने या भविष्य की कीमतों में उतार-चढ़ाव पर अनुमान लगाने के लिए किया जा सकता है, लेकिन वे कंपनी के लिए छिपे हुए जोखिम और देनदारियां भी बना सकते हैं।

हाल के वर्षों में, विशेष रूप से बैंकिंग और वित्तीय सेवा उद्योग में ऑफ-बैलेंस शीट वित्तपोषण और लेनदेन का उपयोग तेजी से आम हो गया है। हालांकि, 2008 के वित्तीय संकट ने ऑफ-बैलेंस शीट गतिविधियों से जुड़े जोखिमों को उजागर किया, क्योंकि कई बैंकों और वित्तीय संस्थानों को संरचित निवेश वाहनों (एसआईवी) और अन्य ऑफ-बैलेंस शीट वाहनों में निवेश से काफी नुकसान हुआ। Sublease क्या है?

परिणामस्वरूप, नियामकों और लेखा मानक निर्धारकों ने तुलन पत्र से इतर गतिविधियों की पारदर्शिता और प्रकटीकरण बढ़ाने के लिए कदम उठाए हैं। उदाहरण के लिए, वित्तीय लेखा मानक बोर्ड (FASB) ने 2016 में नए नियम जारी किए, जिसके तहत कंपनियों को बैलेंस शीट से इतर लेन-देन के रूप में व्यवहार करने के बजाय अपनी बैलेंस शीट पर अधिकांश ऑपरेटिंग पट्टों को रिकॉर्ड करने की आवश्यकता होती है।

चालू और तुलन-पत्र से इतर मदों में क्या अंतर है? [What are the differences between on and off-balance sheet items?]

सीधे शब्दों में कहें, ऑन-बैलेंस शीट आइटम वे आइटम हैं जो किसी कंपनी की बैलेंस शीट पर दर्ज किए जाते हैं। कंपनी की बैलेंस शीट पर ऑफ-बैलेंस शीट आइटम दर्ज नहीं किए जाते हैं।

(On) बैलेंस शीट आइटम को कंपनी की संपत्ति या देनदारियां माना जाता है, और व्यवसाय के वित्तीय अवलोकन को प्रभावित कर सकता है।

हालाँकि, ऑफ-बैलेंस शीट आइटम को संपत्ति या देनदारियों के रूप में नहीं माना जाता है क्योंकि वे किसी बाहरी स्रोत के स्वामित्व या दावा किए जाते हैं, और व्यवसाय की वित्तीय स्थिति को प्रभावित नहीं करते हैं।