Solvency Ratio क्या है?

सॉल्वेंसी अनुपात क्या है? [What is Solvency Ratio? In Hindi]

Solvency ratio एक प्रमुख मीट्रिक है जिसका उपयोग किसी उद्यम की दीर्घकालिक ऋण दायित्वों को पूरा करने की क्षमता को मापने के लिए किया जाता है और इसका उपयोग अक्सर संभावित व्यापार उधारदाताओं द्वारा किया जाता है। एक Solvency ratio इंगित करता है कि कंपनी का नकदी प्रवाह उसकी दीर्घकालिक देनदारियों को पूरा करने के लिए पर्याप्त है और इस प्रकार यह उसके वित्तीय स्वास्थ्य का एक उपाय है। एक प्रतिकूल अनुपात कुछ संभावना को इंगित कर सकता है कि कंपनी अपने ऋण दायित्वों पर चूक करेगी।

सॉल्वेंसी को मापना क्यों महत्वपूर्ण है? [Why is it important to measure solvency? In Hindi]

सॉल्वेंसी को मापने से व्यापारिक नेताओं को निम्नलिखित कार्यों को पूरा करने में मदद मिल सकती है:

• प्रोजेक्ट फ्यूचर कैश फ्लो (Project Future Cash Flow): सॉल्वेंसी रेशियो यह समझने के लिए जरूरी है कि बिजनेस ऑपरेशंस और फाइनेंशियल एक्टिविटीज कैश फ्लो को कैसे प्रभावित करते हैं। अनुपात विश्लेषण से डेटा का उपयोग करके, कंपनियां लंबी अवधि में संभावित नकदी प्रवाह का बेहतर अनुमान लगा सकती हैं।
• लंबी अवधि की देनदारियों की निगरानी करें (Monitor long-term liabilities): कंपनियां समय के साथ लंबी अवधि के ऋणों के मूल्य का ट्रैक रखने के लिए Solvency ratio का भी उपयोग कर सकती हैं और नकदी प्रवाह इन देनदारियों को कितनी प्रभावी ढंग से कवर करता है। सॉल्वेंसी गणनाओं से प्राप्त होने वाले सूचना पेशेवर टीमों को ऋण और ब्याज की निगरानी के लिए अधिक प्रभावी तरीके विकसित करने में मदद कर सकते हैं।
• बजट स्थापित करें (Establish budgets): बजट निर्धारित करने के लिए सॉल्वेंसी भी महत्वपूर्ण है। सॉल्वेंसी गणना से डेटा का उपयोग करके, आप बेहतर ढंग से यह निर्धारित कर सकते हैं कि राजस्व कैसे आवंटित किया जाए और लागत कैसे कम की जाए।
• वित्तीय जोखिम का मूल्यांकन करें (Evaluate financial risk): निवेशक और शेयरधारक अक्सर कंपनी की दीर्घकालिक लाभप्रदता और विकास की क्षमता का आकलन करने के लिए सॉल्वेंसी का मूल्यांकन करते हैं। एक कंपनी जो लंबी अवधि की देनदारियों को कवर करने के लिए कुशलता से नकदी प्रवाह वितरित करती है, भुगतानों में चूक के कम जोखिम का संकेत देती है, जिससे निवेशकों को कंपनी की वित्तीय स्थिति के बारे में अधिक जानकारी मिलती है।

Solvency ratio महत्वपूर्ण हैं क्योंकि वे निवेशकों, लेनदारों और अन्य हितधारकों को अपने वित्तीय दायित्वों को पूरा करने की कंपनी की क्षमता का मूल्यांकन करने में सहायता करते हैं। उदाहरण के लिए, यदि किसी कंपनी का Solvency ratio कम है, तो यह संकेत दे सकता है कि कंपनी अपने कर्ज का भुगतान करने के लिए संघर्ष कर रही है, जिससे निवेशक और लेनदार कंपनी में निवेश करने से हिचकिचा सकते हैं। Equity Ratio क्या है?

ऋण-से-इक्विटी अनुपात, ऋण-से-परिसंपत्ति अनुपात और ब्याज कवरेज अनुपात सहित कई प्रकार के Solvency ratio हैं। इनमें से प्रत्येक अनुपात कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य पर एक अलग दृष्टिकोण प्रदान करता है।

डेट-टू-इक्विटी अनुपात उस ऋण की मात्रा को मापता है जो किसी कंपनी के इक्विटी के संबंध में है। इसकी गणना किसी कंपनी के कुल ऋण को उसकी कुल इक्विटी से विभाजित करके की जाती है। एक उच्च ऋण-से-इक्विटी अनुपात इंगित करता है कि कंपनी के पास इक्विटी से अधिक ऋण है, जो कंपनी के लिए अपने दीर्घकालिक ऋण दायित्वों का भुगतान करना अधिक कठिन बना सकता है।

डेट-टू-एसेट रेशियो किसी कंपनी की संपत्ति के संबंध में उसके कर्ज की मात्रा को मापता है। इसकी गणना किसी कंपनी के कुल ऋण को उसकी कुल संपत्ति से विभाजित करके की जाती है। एक उच्च ऋण-से-परिसंपत्ति अनुपात इंगित करता है कि एक कंपनी के पास संपत्ति की तुलना में अधिक ऋण है, जो यह संकेत दे सकता है कि कंपनी अपने ऋण दायित्वों पर चूक के उच्च जोखिम पर है।

ब्याज कवरेज अनुपात कंपनी की अपने ऋण दायित्वों पर ब्याज का भुगतान करने की क्षमता को मापता है। इसकी गणना किसी कंपनी की ब्याज और करों से पहले की कमाई (EBIT) को उसके ब्याज खर्चों से विभाजित करके की जाती है। एक उच्च ब्याज कवरेज अनुपात इंगित करता है कि एक कंपनी अपने ब्याज खर्चों का बेहतर भुगतान करने में सक्षम है।

सामान्य तौर पर, 1 या अधिक का Solvency ratio अच्छा माना जाता है। इसका मतलब है कि एक कंपनी के पास देनदारियों की तुलना में अधिक संपत्ति है, जो इसे वित्तीय रूप से अधिक स्थिर बनाती है। हालांकि, उद्योग और कंपनी की विशिष्ट परिस्थितियों के आधार पर आदर्श Solvency ratio भिन्न हो सकता है।

शोधन क्षमता अनुपात कैसे काम करते हैं? [How do solvency ratios work? In Hindi]

Solvency ratio में विभिन्न मेट्रिक्स शामिल होते हैं जो सभी दीर्घकालिक ऋण चुकौती, अर्जित ब्याज, कर आस्थगित और नकदी प्रवाह और संपत्ति का उपयोग करके बकाया शेयरों में वित्तीय स्थिरता को मापते हैं। केवल अल्पकालिक गतिविधियों का मूल्यांकन करने के बजाय, Solvency ratio यह समझने के लिए लघु और लंबी दूरी के नकदी प्रवाह दोनों पर विचार करता है कि कंपनियां वर्तमान और भविष्य के ऋणों को कितनी प्रभावी ढंग से कवर कर सकती हैं। सॉल्वेंसी को मापते समय, आप लंबी अवधि के ब्याज, संपत्ति, देनदारियों और इक्विटी पर वित्तीय डेटा इकट्ठा करने के लिए विशिष्ट सूत्रों का उपयोग करके कई प्रकार के अनुपातों की गणना करते हैं और बैलेंस शीट पर तरलता मूल्यों के साथ इस जानकारी को रिकॉर्ड करते हैं।